Goldman Sachs ekonomistleri, 14 Mayıs’taki Cumhurbaşkanı ve meclis seçimleri öncesinde, seçim sonuçlarına yönelik piyasa senaryolarını içeren bir tahlil yayınladı.
Başak Edizgil ve Clemens Grafe imzasıyla 10 Mayıs’ta yayınlanan “Dalgalı bir Makro Art Plana Karşı Hayli Farklı Siyaset Gündemleri” başlıklı tahlilde, piyasanın Türk Lirası’nda keskin bir bedel kaybını fiyatladığı söz edildi.
‘DÜŞEN REZERVLER, KURDA OYNAKLIK RİSKİNİ ARTIRIYOR’
BloombergHT’nin aktardığına nazaran, Goldman Sachs, seçimlere ait tahlilinde Merkez Bankası’nın keskin düşüş kaydeden rezervlerinin kurda oynaklık riskini artırdığını söz ederek, piyasanın Türk Lirası’nda keskin bir paha kaybını fiyatladığına dikkat çekti.
Seçimlerin, makroekonomik dalgalanmaların arttığı bir ortamda gerçekleştiğinin tabir edildiği tahlilde, iktisat idaresinin döviz kurunu görece olarak istikrarlı tutmasına karşın enflasyonun yüzde 40’a yakın seyrettiği belirtildi.
‘MUHALEFETİN KAZANMA MÜMKÜNLÜĞÜ, BEKLENTİLERDE DAHA YÜKSEK’
Raporda Merkez Bankası’nın gerileyen rezervlerinin tesiri de ele alındı. Ekonomistler, Merkez Bankası rezervlerinin keskin bir düşüş gösterdiğini ve bunun da döviz kurlarında yine dalgalanma riskini artırdığını tabir etti. Goldman Sachs ekonomistleri dalgalı makroekonomik ortamla birlikte farklı siyaset gündemlerinin piyasalarda keskin bir tekrar fiyatlamaya yol açtığını düşündüklerini de belirtti.
Goldman Sachs ekonomistleri, raporda, “Bize nazaran fiyatlanan faiz beklentileri, muhalefetin kazanma mümkünlüğünün piyasa beklentilerinde daha yüksek olduğunu ve muhalefetin iktidarında fiyat istikrarına odaklanma programı doğrultusunda faizleri kararlı bir biçimde artıracağı mümkünlüğünün öne çıktığını gösteriyor” sözleri kullanıldı.
‘TL’DEKİ PAHA KAYBI DA PİYASALARCA FİYATLANIYOR’
Ekonomistler, Türkiye’deki seçimlere ait tahlillerinde, Türk Lirası’nda keskin bir kıymet kaybının da piyasalarca fiyatlandığını belirterek, “Türk Lirası’nın çok bedelli olduğunu düşünürken bir düzeltme zamanlamasını öngörmenin güçlü olduğunu ve seçim süreci ile sonucuna bağlı olacağını düşünüyoruz” değerlendirmesini yaptı.
Ekonomistler, döviz beklentileri keskin bir formda yine fiyatlanırken döviz tahvil getiri makaslarının görece istikrarlı kalmasını şaşırtan bulduklarını belirtti. (DIŞ HABERLER)